La formation fournit aux candidats une bonne connaissance des concepts fondamentaux
de la finance d’entreprise. Elle leur permet notamment de :
– Acquérir les bases nécessaires pour faire une analyse financière d’une entreprise à partir
de ses états financiers ;
– Comprendre les notions inhérentes au coût du capital et à la Création de Valeur ;
– Connaître les principales méthodes de valorisation d’une entreprise ;
– Acquérir les principes de base des opération s financières liées à la finance d’entreprise
(F&A, IPO, …) ;
– Appréhender l’environnement réglementaire en Tunisie et les règles régissant les marchés
financiers et les opérations liées à la finance d’entreprise.
Cette formation est destinée aux :
– Cadres financiers des institutions financières ;
– Analystes financiers des intermédiaires en bourse, des sociétés de gestion et des SICAR ;
– Directeurs financiers de groupes industriels…
Elle s’adresse, en particulier, aux professionnels utilisant les techniques d’analyse financière et d’évaluation.
Le certificat attribué par l’institut à l’issue de la formation valide les acquis et atteste de la maîtrise des concepts de base de la finance d’ entreprise et de la réglementation afférente.
Se doter de personnes qualifiées est garant d’une for te qualité de service et de conseil
à la clientèle et d’une capacité d’adaptation aux changements permanents du marché.
La formation offre la meilleure préparation à l’examen de la ce rtification internationale ‘’Certificate in Corporate Finance’’ attribuée par le CISI, un institut de renommée internationale, basé à la City de Londres et spécialisé dans les certifications professionnelles en finance. C‘est un diplôme reconnu à l’échelle internationale attestant d’une maîtrise des connaissances de base dont doiv ent désormais justifier les pr ofessionnels oeuvrant dans le domaine de l’analyse financière.
L’obtention de la certification ‘’Certificate in Corporate Finance’’ est conditionnée par la réussite à un examen comportant deux blocs :
– Un bloc ‘’Réglementation’’ testant les connaissances de base de la réglementation et la législation tunisienne d‘opérations financières liées à la finance d’entreprise. Ce bloc fait l’objet d’un examen d’une heure préparé par l’IFBT et prenant la forme de 40 questions à choix multiples. La note de passage est fixée à 70%.
– Un deuxième bloc ‘’Corporate Finance Technical Foundations’’ testant les aspects techniques de l‘analyse financière. Il est sanctionné par un examen d’une heure, prenant la forme de 50 questions à choix multiples. L’examen est préparé par le CISI et est assisté par ordinateur. La note de passage est fixée à 70%.
1.1- Mathématiques financières
1.2- Cash flows actualisation
2.1- Principes de base
2.2- Comptes sociaux et comptes consolidés
2.3- Les états financiers
2.4- Le free cash flow
2.5- L’analyse des états financiers (étude de cas)
3.1- Les titres de capital
3.2- Les titres de dette
3.3- Le coût du capital
4.1- Valeur des capitaux propres et valeur de l’entreprise
4.2- Valeur de marché, valeur de transaction et valeur liquidative
4.3- Les évaluations basées sur les actifs
4.4- Les évaluations basées sur les flux
4.5- Les évaluations basées sur les multiples
5.1- Les fusions et acquisitions
5.2- Les opérations de Private Equity
5.3- Les opérations sur les titres cotés
Section 1: L’environnement réglementaire en Tunisie
1.1- L’infrastructure de régulation (les différentes structures du marché financier)
1.2- Le rôle du Conseil du Marché Financier
1.3- Droit des sociétés commerciales
1.4- Lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme
1.5- Délit d’initié
1.6- Manipulation de cours
1.7- Publication d’informations fausses ou trompeuses
Section 2 : Gouvernance des entreprises et éthique des affaires
2.1- Code de bonne gouvernance
Section 3: Offres publiques et fusions
3.1- Règles générales
3.2- Réglementation des offres publiques (RGB)
Section 4 : Les prospectus
4.1- Règles applicables aux prospectus (règlement du CMF relatif à l’APE)
Section 5 : Les marchés de capitaux
5.1- Règles régissant le marché principal de la bourse
5.2- Règles régissant le marché Alternatif